शेवरॉन $ 33 Bln के लिए Anadarko खरीदने के लिए

जॉन बेनी और जेनिफर हिलर द्वारा12 अप्रैल 2019
(फोटो साभार अनादर्को)
(फोटो साभार अनादर्को)

शेवरॉन कॉर्प ने शुक्रवार को कहा कि वह तेल और गैस उत्पादक अनादार्को पेट्रोलियम कॉर्प को 33 अरब डॉलर नकद और स्टॉक में खरीदेगी, जो अमेरिकी शेल और एलएनजी पर अपने दांव पर दोगुना है क्योंकि अमेरिकी ऊर्जा उत्पादन रिकॉर्ड तोड़ रहा है।

यह सौदा क्रोव प्रोडक्शन द्वारा शेवरॉन को दूसरा सबसे बड़ा प्रमुख बनाता है, एक्सॉन मोबिल कॉर्प के बाद, चौथे से। यह दो क्षेत्रों में शेवरॉन की पहुंच का विस्तार करता है जहां अमेरिकी ऊर्जा उत्पादन बढ़ रहा है - पश्चिम टेक्सास और न्यू मैक्सिको के पर्मियन बेसिन से अलग है, और तरलीकृत प्राकृतिक गैस (एलएनजी) - जिसने अमेरिका को दुनिया के सबसे बड़े ऊर्जा निर्यातकों में से एक बनाने में मदद की है।

"वुड मैकेनिक" के वरिष्ठ विश्लेषक रॉय मार्टिन ने कहा, "शेवरॉन अब 'अल्ट्रामैजर्स' की श्रेणी में शामिल हो गया है और बड़े तीन बड़े चार हो गए हैं।" अधिग्रहण से मेजर के सहकर्मी समूह का अधिग्रहण बहुत अधिक ध्रुवीकृत हो गया है। एक्सॉन मोबिल, शेवरॉन, शेल और बीपी अब अपने स्वयं के लीग में हैं। "

यूएस क्रूड का उत्पादन एक दिन में रिकॉर्ड 12 मिलियन बैरल (बीपीडी) पर खड़ा है, और देश एलएनजी का तीसरा सबसे बड़ा उत्पादक है, सुपर-कूल्ड ईंधन जो रिकॉर्ड मांग को एक सस्ता, क्लीनर विकल्प के रूप में देख रहा है, जो अभी भी भारी निर्भर हैं। बिजली उत्पादन के लिए कोयले पर।

संयुक्त कंपनियों को उम्मीद है कि इस साल संयुक्त राज्य अमेरिका में वुड मैकेंज़ी के अनुसार 1.6 मिलियन बैरल से अधिक तेल समकक्ष प्रति दिन (बोप्ड) का उत्पादन होगा।

खर्चों पर लगाम लगाने की शेवरॉन ने इस साल अपने शेयरों में 13.8 प्रतिशत के साथ ऊर्जा शेयरों में एक पसंदीदा बना दिया है। अनादार्को सौदे की भरपाई के लिए समय के साथ कुछ 15 बिलियन डॉलर की संपत्ति बेचने की योजना है। फिर भी, निवेशकों ने शुक्रवार दोपहर को शेवरॉन के शेयरों को 4.8 प्रतिशत से 120 डॉलर तक भेज दिया।

शेवरॉन के मुख्य कार्यकारी अधिकारी माइक विर्थ ने सौदे को कंपनी के लिए एक "महान फिट" कहा। "यह वास्तव में शेयरधारक मूल्य बनाने के बारे में है," विर्थ ने एक साक्षात्कार में कहा। "यह एक शानदार संयोजन है। यही वह ड्राइव है।"

रॉयल डच शेल ने 2016 में बीजी ग्रुप को खरीदने के बाद यह सौदा तेल उद्योग का सबसे बड़ा है, और यह अटकलें लगाईं कि अन्य शेल निर्माता नाटक में हैं। अपाचे कॉर्प के शेयरों, जिसमें पर्मियन बेसिन में भी व्यापक स्तर पर है, 2 प्रतिशत बढ़ गया, जबकि पायनियर प्राकृतिक संसाधन सह 10 प्रतिशत उछल गया।

इस साल तेल की कीमतों में बढ़ोतरी के साथ, शेवरॉन और बड़े प्रतिद्वंद्वी एक्सॉन मोबिल देश में सबसे अधिक प्रचलित शेल तेल क्षेत्र पर्मियन बेसिन में निवेश बढ़ा रहे हैं।

उनके प्रयास छोटी कंपनियों द्वारा एक पुलबैक के साथ मेल खाते हैं, जिन्होंने क्षैतिज ड्रिलिंग और हाइड्रोलिक फ्रैकिंग में प्रगति के माध्यम से उद्योग में क्रांति ला दी। कमजोर रिटर्न से निवेशकों के असंतोष के कारण उन्हें खर्च पर अंकुश लगाना पड़ा है।

शेवरॉन, जिसके पास पहले से ही पर्मियन बेसिन में 2.3 मिलियन एकड़ जमीन है, ने कहा कि अनाडारको सौदा संयुक्त कंपनी को 75-मील (120 किमी) -सीडियर के कॉरिडोर को टेक्सास-न्यू मैक्सिको सीमा पर पर्मियन के डेलावेयर बेसिन में देगा।

"हम अब सभी पेवियन खिलाड़ियों के बीच स्पष्ट नेता के रूप में उभरते हुए दिखाई देंगे, दोनों उत्पादन वृद्धि के संदर्भ में और एक लागत नेता के रूप में," प्रति मैग्नस Nysveen के विश्लेषण के प्रमुख रिस्तेद एनर्जी ने कहा, यह देखते हुए कि अनादार्को का एकड़ "सबसे प्यारी जगह" में है पर्मियन की डेलावेयर बेसिन।

अनुमतिकर्ता निर्माता वर्तमान में प्रति दिन लगभग 4 मिलियन बैरल (बीपीडी) पंप कर रहे हैं, और 2023 तक 5.4 मिलियन बीपीडी हिट करने की उम्मीद है, आईएचएस मार्किट के अनुसार, सऊदी अरब के अलावा किसी भी ओपेक देश के कुल उत्पादन से अधिक है।

अनादर्को के पास एक मोजाम्बिक एलएनजी परियोजना भी है, जो उद्योग के सबसे बड़े नियोजित वर्तमान निवेशों में से एक का हिस्सा है, जिसे विर्थ ने कहा कि वह अभी भी इस वर्ष के बाद "जल्दी ही" अंतिम अनुमोदन की ओर बढ़ने की उम्मीद करता है। उस परियोजना से कई वर्षों में खर्च $ 4 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है।

Anadarko के साथ टाई-अप मैक्सिको की खाड़ी में शेवरॉन के गहरे पानी के निवेश को जोड़ता है और इसे कोलोराडो में अमेरिका के रॉकी पर्वत में तेल और गैस के उत्पादन में हिस्सेदारी प्रदान करता है।

Anadarko के शेयरों में शुक्रवार की सुबह 32 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जो गुरुवार के बाजार मूल्य की तुलना में शेवरॉन द्वारा पेश 39 प्रतिशत प्रीमियम को दर्शाता है। $ 65-प्रति-शेयर ऑफ़र को 75 प्रतिशत स्टॉक और 25 प्रतिशत नकद के रूप में संरचित किया गया था। इस सौदे में 15 अरब डॉलर के अनादार्को का कर्ज लेना शामिल है।

गुरुवार के करीब के रूप में, शेवरॉन के शेयरों में पिछले दो वर्षों में 25 प्रतिशत की वृद्धि हुई थी, जबकि अनादार्को के शेयर में 23 प्रतिशत की गिरावट आई थी। उस समय में, अमेरिकी कच्चे तेल की कीमतें 20 प्रतिशत बढ़ी हैं।

स्पैन्सेट रिसोर्सेज, एक डलास, टेक्सास स्थित निजी अन्वेषण और उत्पादन कंपनी के सीईओ क्रिस विडेल ने कहा, "यह सौदा एकदम सही लगता है। तेल रिबाउंड पर है, फिर भी अनादार्को का शेयर मूल्य स्थिर है।"

सूत्रों के अनुसार, ऑडीकोलॉजिकल पेट्रोलियम कॉर्प, जिसकी पर्मियन में एक और कंपनी है, ने अन्डारको के लिए 70 डॉलर प्रति शेयर से अधिक की बोली लगाई और अब विकल्पों पर विचार कर रही है।

मज़ल का दावा करने वाले मज़दूर
शेवरॉन, एक्सॉन, रॉयल डच शेल पीएलसी और बीपी पीएलसी काफी हद तक शेल बोनांजा के पहले चरण से बाहर हो गए, जब अनादरको जैसे अधिक फुर्तीले स्वतंत्र उत्पादकों ने शेल ड्रिलिंग तकनीक का नेतृत्व किया और सस्ते पर पर्मियन एसीज को पट्टे पर दिया। हालांकि, उन बड़ी कंपनियों ने इन क्षेत्रों से उपलब्ध तेज रिटर्न को टैप करने के लिए शेल अधिग्रहणों को आगे बढ़ाया है। विश्लेषकों का कहना है कि कंसॉलिडेशन की एक और लहर का अनुमान लगाया जा रहा है क्योंकि छोटे शेल निर्माता बड़ी कंपनियों की तरक्की पर प्रतिक्रिया देते हैं।

शेवरॉन ने कहा कि यह सौदा बंद होने के एक साल बाद अपने फ्री कैश फ्लो और प्रॉफिट में इजाफा करेगा, अगर ब्रेंट क्रूड वर्तमान में लगभग $ 70, प्रति बैरल 60 डॉलर से ऊपर है। यह भी कहा कि यह सौदा बंद होने पर $ 4 बिलियन से वार्षिक शेयर बायबैक को $ 5 बिलियन तक बढ़ाने की योजना है, और 2020 और 2022 के बीच $ 15 बिलियन से $ 20 बिलियन की संपत्ति बेचने की योजना है।

सौदा का उद्यम मूल्य $ 50 बिलियन है।

Anadarko शेयरधारकों को शेवरॉन के 0.3869 शेयर और प्रत्येक Anadarko शेयर के लिए $ 16.25 नकद प्राप्त होंगे।

सौदा बंद होने के बाद Wirth संयुक्त कंपनी का नेतृत्व करेगा। शेवरॉन का मुख्यालय सैन रेमन, कैलिफोर्निया में रहेगा।

क्रेडिट सुइस सिक्योरिटीज (यूएसए) एलएलसी शेवरॉन का वित्तीय सलाहकार है, जबकि पॉल, वीस, रिफ़ाइंड, व्हार्टन और गैरीसन एलएलपी इसके कानूनी सलाहकार हैं।

एवरकोर और गोल्डमैन सैक्स अनादार्को के वित्तीय सलाहकार हैं, जबकि वाच्टेल, लिप्टन, रोसेन और काट्ज़ और विंसन और एल्किंस एलएलपी इसके कानूनी सलाहकार हैं।


(जॉन बेनी, निवेदिता भट्टाचार्जी, श्रद्धा सिंह, जेनिफर हिलर, डेविड फ्रेंच, स्कॉट डिसाविनो, जेसिका रेनिक-आल्त और ग्रेग रॉमेलियोटिस द्वारा रिपोर्टिंग; डेविड बेफेन, गैरी मैकविलियम्स, पैट्रिक ग्राहम, श्रीराज कल्लूविला और निक ज़ीमेन्स्की द्वारा संपादन;

श्रेणियाँ: ऊर्जा, वित्त, विलय और अधिग्रहण, शेल ऑयल एंड गैस